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海富债券:2010年第一季度报告

日期:2020-01-04 00:52 浏览:149

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。

  基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2010年4月19日复核了本报告中的财务指标、表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  投资策略 本基金通过价值分析,采用自上而下确定投资策略,采取久期管理、类属配置和现金管理策略等积极投资策略,发现、确认并利用细分市场失衡,实现组合增值。

  风险收益特征 本基金为债券型基金,属于中低风险品种。其预期收益和风险水平高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。

  主要财务指标 海富通稳健添利债券A报告期(2010年1月1日至2010年3月31日) 海富通稳健添利债券C报告期(2010年1月1日至2010年3月31日)

  注:(1)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  (2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  (3)海富通稳健添利债券型证券投资基金于2009年3月13日刊登公告,自2009年3月18日起增加一种新的收费模式-A类收费模式,该类别收取申购费和赎回费,不收取销售服务费。

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④

  阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④

  3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  海富通稳健添利债券A累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图

  海富通稳健添利债券C累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图

  注:按照本基金合同规定,本基金建仓期为基金合同生效之日起六个月,截至报告期末本基金的各项投资比例已达到基金合同第十一章(二)投资范围、(六)投资限制中规定的各项比例。

  邵佳民 本基金的基金经理;海富通强化回报519007基金吧)混合基金基金经理;固定收益组合管理部总监 2008年10月24日 - 13年 中国国籍,硕士,持有基金从业人员资格证书。历任海通证券600837股吧)公司固定收益部债券业务助理、债券销售主管、债券分析师、债券投资部经理。2003年4月任海富通基金管理有限公司固定收益分析师,2005年1月至2008年1月担任海富通货币基金基金经理。2006年5月起任海富通强化回报混合基金基金经理, 2007年10月起任固定收益组合管理部总监,2008年10月起兼任海富通稳健添利债券基金基金经理。

  注:1、对基金的首任基金经理,其任职日期指基金合同生效日,离任日期指公司做出决定之日;非首任基金经理,其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。

  本报告期内,本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。

  公司自成立以来,就建立了公平交易制度,并通过系统控制和事前、事中、事后的监控确保公平交易制度的执行。中国证监会于2008 年3 月20 日颁布了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司根据该指导意见的具体要求,已完善现有的业务流程,建立了公平交易监控系统,进行定期监控,以切实保护投资者的合法权益。

  2010年第一季度,债券市场出现大幅度反弹。主要原因是:权益市场出现调整,吸引部分资金投资到收益较高的信用类债券;债券发行处于真空期,而保险公司、商业银行等机构投资者的投资需求有较大幅度上升,尤其是商业银行在贷款发放被控制后,增加了对债券资产的配置。宏观层面上,政府强调保持适度宽松的货币政策,美国货币政策也没有收紧的迹象,消除了投资者对短期紧缩政策的担心。尽管中央银行两次上调了存款准备金率,但投资者相信这样更有利于控制通货膨胀,从而降低使用利率手段的概率,长期债券因此也被投资者列入购买对象。

  第一季度的新股发行非常密集,发行市盈率总体继续上升,一些股票在二级市场的交易价格低于发行价格,中签率也阶段性大幅度上升,市场风险和流动性风险都上升。可转换债券方面,受到估值水平下降及预期供应量大幅度增加的影响,整体价格出现下跌。

  本基金在第一季度增加了信用债券的投资,取得了较好的短期收益。我们把第一季度的行情仍定位于反弹,所以组合剩余期限保持三年左右的中间水平,可转换债券的投资比例保持在低水平。新股申购方面,本基金在报告期初期相对谨慎地参与网下申购,在报告期后期对部分行业优势明显、有持续增长潜力的新股进行了重点投资。

  报告期内,海富通稳健添利债券C类基金净值增长率为1.95%,同期业绩比较基准收益率为2.09%;海富通稳健添利债券A类基金净值增长率为2.04%,同期业绩比较基准收益率为2.09%。

  本基金认为,2010年第二季度债券市场的表现整体不容乐观。主要原因是:通货膨胀有可能上升,即使政府没有出台严厉的紧缩措施,但对紧缩的担忧仍制约市场的表现。债券市场在经历一季度的反弹后,收益率下降较多,投资价值下降;债券发行将进入常态,而市场的增量资金并不多。我们认为第二季度的收益率水平可能小幅度上升。考虑到政府目前对加息比较慎重,收益率出现大幅度上升的可能性不大。

  新股发行整体上仍有较好的获利机会,但个别品种发行价格过高也会带来风险。可转债方面,在银行股转债发行前,市场的投资机会仍相对有限。

  本基金在第二季度组合平均剩余期限将保持在五年以内,继续增加投资一些期限适中、收益率较高的债券。新股申购注意提高收益与风险防范并重。英超球迷竞猜万博app

  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

  序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

  5.8.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。

  5.8.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

  序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 流通受限情况说明

  海富通基金管理有限公司成立于2003年4月,是中国首批获准成立的中外合资基金管理公司。

  从2003年8月开始,海富通先后募集成立了11只开放式基金。截至2010年一季度末,海富通管理的公募基金资产规模达387亿元人民币。

  作为首批国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人,截至2010年一季度末,海富债券海富通为50多家企业超过100亿元的企业年金基金担任了投资管理人。2004年末开始,海富通为QFII(合格境外机构投资者)及其他多个海内外投资组合担任投资咨询顾问,截至2010年一季度末,投资咨询业务规模超过250亿元人民币,海富通投资咨询业务成为其颇具特色的业务之一。

  成立六年多来,海富通始终坚持专业、专心、专注的职业精神。2004年9月,海富通在我国基金业内率先聘请全球著名资产管理人评估机构惠誉评级(Fitch Ratings)为公司进行资产管理业务评级,在2008年复评中海富通又被升级为惠誉M2+(中国)资产管理人优秀评级。

  海富通同时还在不断践行其社会责任。自2008年启动绿色与希望-橄榄枝公益环保计划以来,先后捐赠了因汶川地震严重受灾的学校、在沙化严重的内蒙古库伦旗捐建了公益林、向上海民工小学捐赠电脑、为安徽老区小学扶贫助学并捐赠物资等。

  此外,海富通还积极推进投资者教育工作,在与上海交大安泰经管学院合作建立的海富通-上海交大投资者教育研究中心推出《股市与幸福感》调研报告后,海富通展开了以幸福投资为主题的投资者教育活动,向投资者传播长期投资、理性投资的理念。

  2010年一季度,海富通在《亚洲资产管理(Asia Asset Management)》杂志举办的评选活动中,获2009年度最佳QDII基金管理人奖项,公司总裁田仁灿获2009年度最佳基金公司CEO;在和讯举办的2009年财经风云榜评选中,公司获行业年度最具创意营销奖,公司总裁田仁灿获行业年度基金掌门人奖;在凤凰网举行的2009中国年度基金公司评选中,公司获2009年度国际投资视野基金公司奖项;在《青岛财经日报》进行的评选活动中,公司获2009年度青岛市民最信赖基金公司;在《华商晨报》2009年度沈阳理财总评榜金钥匙奖评选中,公司获2009年度辽沈地区最具影响力十佳基金公司奖。

  (六)报告期内海富通稳健添利债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告

  上海市浦东新区陆家嘴600663股吧)花园石桥路66号东亚银行金融大厦36-37层本基金管理人办公地址。

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